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国家金融监管总局披露最新数据显示，截至2023年三季度末，人身险公司的资金运用中占比为9.4%，仅次于债券投资。财产险公司的长期股权投资余额为1273.58亿元。
公司安全规范开展股权投资业务，对于优化资金运用、防范金融风险、落实穿透式监管要求具有重要意义。
近日，《中国经营报》记者从业内人士处获悉，为了解保险集团(控股)公司、保险公司股权投资业务整体情况，提高行业风险防范化解能力，中国保险资产管理业协会(以下简称“协会”)根据监管部门相关工作安排，正组织行业开展保险公司股权投资情况排查工作。
据了解，按照实质重于形式和穿透监管原则，本次排查的机构范围(以下统称“标的公司”)包括:（一）保险公司投资的各级非保险子公司以及保险公司、各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业；（二）保险公司通过私募股权投资基金控制的各级未上市企业。标的公司不包括保险类企业以及保险资金以取得各类不动产所有权为目的的不动产项目公司。其中，保险公司投资的各级非保险子公司，穿透至底层：保险公司及各级非保险子公司投资的非控制型未上市企业不向下穿透；保险公司通过私募股权投资基金控制的子公司，穿透至底层。
需要注意的是，保险公司投资各级非保险子公司的情况，包括但不限于：基本信息、治理情况、经营情况、董监高情况、股东情况、投资金融资产情况、债务融资情况、对外借出资金情况。对外担保情况等保险公司投资非控制型未上市企业情况，包括但不限于：基本信息、治理情况、经营情况、董监高情况等。保险公司通过私募股权投资基金控制的未上市企业情况，包括但不限于：基本信息、治理情况、经营情况、董监高情况、股东情况、M体育官方网站投资金融资产情况、债务融资情况、对外借出资金情况、对外担保情况等。
不仅如此，标的企业股权结构图也需要提交至监管部门，并以第一层标的公司为原点M体育官方网站，以其股东层为起点，按层级显示股权关系和持股比例的标的企业股权关系树状图。所有股权结构图汇总打包上传至系统，打包文件以保险公司简称命名。
对于此次排查保险资金股权投资的原因，普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾分析认为，随着保险行业不断在健康、养老、科技和不动产领域布局，很多保险机构通过股权直投或基金投资等方式对非保险机构实现控股或参股，形成复杂的股权关系和嵌套的交易结构，甚至可能产生违规投资行为，对于这些股权投资和底层机构的风险穿透与管理难度较大。加之保险公司传统上对这些非保险业态的管理缺乏专业经验和人才，因此可能形成管理的盲区与空白。
在数据口径方面，标的公司营业收入、总资产、总负债、净资产、净利润、净资产收益率等数据填报口径为2023年6月底，其他数据及信息填报口径为2023年10月底涉及金额的信息，单位统一为元。币种涉及外币的，金额应核算成人民币。
记者获悉，上述排查信息填报结束后，协会将全面分析数据信息并将有关情况报告监管部门，各保险公司需高度重视，全面排查相关风险情况，确保责任到人。各保险公司要切实落实好主体责任，确保填报内容真实、准确、完整。各保险机构应认真审核成员公司提供的数据信息并对报送数据的真实性和完整性负责。对出现瞒报、漏报或信息不准确等情况的，协会将及时报告监管部门并采取后续自律措施。
公开资料显示，经过10余年发展，股权投资已成为保险资金资产配置的一类常规品种。
2020年11月，M体育官方网站原中国银保监会发布《关于保险资金财务性股权投资有关事项的通知》，明确了保险机构及其关联方对所投资企业不构成控制或共同控制的财务性股权投资的概念；同时取消了保险资金开展财务性股权投资限于保险类企业、非保险类金融企业和与保险业务相关的养老、医疗等特定企业要求，允许保险机构自主选择投资行业范围，扩大保险资金股权投资选择面。
协会近期发布的《2022—2023年中国保险资产管理行业运行调研报告》显示，从保险行业股权投资整体规模来看，截至2022年年末，参与调研的保险公司股权投资资产规模为人民币1.86万亿元，占总投资资产的比例为7.8%，而股票投资占比约7.5%。保险资金股权投资资产占比已经超过股票投资比重。
根据监管处罚决定书，今年3月，总部位于上海的一家合资人身险公司因10项违法违规行为，被监管处罚，其中就包括保险公司投资企业股权估值不审慎、保险资金未独立运作、不符合投资管理能力标准的情况下新增投资管理业务、运用不同类别保险产品资金投资股票未分别开立证券账户和资金账户、与关联方共同控制的股权投资项目以财务性股权投资报告监管部门等。
业内人士对记者分析，不久前，中央金融工作会议强调要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险。本次排查或是为进一步引导保险公司实施全面风险管理，持续提升风险管理能力，进一步增强保险资金长期投资能力，防止保险资金运用投机化。
此外，此次排查还强调，M体育官方网站将建立相关数据信息采集长效机制，调整优化股权投资信息报送系统，并将相关排查要素嵌入系统，根据监管要求定期报送，对保险公司直接以及通过私募股权基金投资各级未上市非保险标的企业情况进行持续监测。
