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　　和讯发现近期贝斯特(300580)获得了券商机构的关注，特意将其业绩变化和投资要点整理，供您参考：

　　业绩变化：贝斯特以涡轮增压零部件为主业，目前汽车零部件业务收入占比91.71%。公司持续深耕汽车零部件领域，同时布局滚动功能部件产品，切入“工业母机”领域。公司打造“三条成长曲线”，其中涡轮增压掌部件持续做强现有燃油车涡轮增压业务，并向增程式、混动汽车零部件拓展。随着节能减排标准趋严，以及混合动M体育力汽车销量增长，涡轮增压器的渗选率仍不断提升，行业增速有望保持稳定增长。23H1涡轮增压器板块收入4.8亿元，网比增长25.6%，主要受益于混动车型快速发展和市占率提升。新能源汽车零部件业务也在扩张期，预计未来三年将有较大的增长潜力。混动功能部件也有较大的弹性。

　　投资要点：贝斯特是涡轮增压领域的头部企业，同时在新能源汽车零部件和滚动功能件方面具有较大的增长潜力。公司在汽车零部件领域持续深耕，并布局滚动功能部件，切入“工业母机”领域，打造“三条成长曲线”。投资者可关注公司在涡轮增压、新能源汽车零部件和滚动功能部件方面的业务发展情况，以及公司的市场份额M体育APP下载、客户资源等方面的变化。预计公司2023-25年归母净利润为2.55/2.96/3.53亿元，对应PE分别为29/25/21倍。参考可比M体育公司估值，考虑到公司为涡轮增压龙头，新能源汽车零部件高速增长，同时滚动功能部件有较大成长潜力，给予2023年38倍PE，目标价28.61元。风险提示包括乘用车销量不及预期、涡轮增压器渗选率提升不及预期、募授项目产能爬坡不及预期、新产品落地不及预期和汇率波动风险。